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Faisant partie de l’offre de consulting de Baker Tilly, le service Corporate Finance rassemble quatre spécialités, prises en charge par des experts de chaque domaine.
1. Accompagnement en Fusions-Acquisitions (M&A)
Nous vous appuyons dans le cadre de vos opérations en capital, en France et à l’international. Nos interventions couvrent tous les aspects stratégiques et financiers de la transaction :
- Cession à des acquéreurs stratégiques
- Montage d’opérations à effet de levier (LBO / MBO / OBO)
- Accompagnement global dans les opérations de croissance externe en France et à l’International
- Accompagnement dans les opérations de levées de fonds calibrée en fonction de la maturité de l’entreprise (Venture Capital, Capital Developpement, optimisation de la structure financière)
2. Evaluation
Vous envisagez une opération de croissance externe ou de cession et vous souhaitez une expertise indépendante sur la valorisation de la cible ou de l’entité cédée ? Vous avez besoin d’estimer ou ré-estimer vos actifs matériels et immatériels ? Vous souhaitez valoriser un management package ? Vous devez rédiger une formule de valorisation dans votre pacte d’associés ? Vous cherchez un expert indépendant pour un Plan épargne entreprise (PEE) ?
Notre équipe est là pour vous accompagner et peut intervenir dans un contexte national ou international. Nos solutions pour vos problématiques :
Evaluation dans le cadre d’une levée de fonds ou montée de capital :
- Analyse des fondamentaux de la performance et du business model, identification des déterminants de la valeur
- Analyse et appréhension des performances opérationnelles et de la rentabilité normative des sociétés étudiées pour en conclure sur la réelle capacité de performances
- Ajustements de trésorerie et dette et analyse du BFR
Evaluation dans un contexte comptable :
- Valorisation d’apports (globaux et individuels)
- Allocation du prix d’acquisition (PPA) : Optimisation de la présentation comptable
- Test de dépréciation : conformité aux exigences de l’IAS 36 (IFRS), ANC 2014-03 (French GAAP), ASC 350 (US GAAP), AASB 136 (Australian GAAP)…
Evaluation dans un contexte fiscal et réglementaire :
- Valorisation d’actif démembré temporairement ou en viager
- Valorisation de branche complète d’activité (APA)
- Estimation de parité d’échange
- Valorisation de marques, brevets et détermination des taux de redevances
- Accompagnement dans l’estimation de transfer pricing
Evaluation dans le cadre d’une levée de fonds ou montée de capital :
- Valorisation de start-up dans le cadre d’une levée de fonds
- Conseil et accompagnement en structuration de management package : action de préférence, BSA, BSA Ratchet par simulation Monte-Carlo
- Valorisation de quasi-fonds propres (BSA, OC…)
Evaluation de préjudice dans le cadre de contentieux des affaires :
- Accompagnement dans le cadre de contestation par l’administration fiscale de détermination de prix de cession de société et/ou d’activités
- Contentieux relatifs aux Share Purchase Agreements (SPA) (art. 1592 et 1843-4 du Code Civil)
- Contentieux relatifs aux garanties actifs et passifs
3. Transaction services et conseil en acquisition
Nos équipes accompagnent vos projets de cession d’entreprise, d’acquisition, de restructuration, de carve-out… en vous fournissant les due diligences nécessaires, et en vous appuyant tout au long du processus transactionnel et d’intégration :
- Accompagnement à l’élaboration de l’offre
- Accompagnement du processus de cession/acquisition et optimisation des conditions de vente
- Accompagnement du processus transactionnel et optimisation des conditions de réalisation
- Due Diligence Financière et extra-financière (ESG & IT)
- Due Diligence opérationnelle
- Due Diligence Légale, Taxes, Sociale
4. Conseil post acquisition
Parce que notre accompagnement ne s’arrête pas à la signature de l’acte de vente, nos équipes vous apportent leur conseil et leur soutien à la création de valeur en phase de post-acquisition. Nous vous appuyons ainsi dans :
- Mise en œuvre des plans de restructuration/optimisation de l’EBITDA
- Mise en œuvre des reportings groupe
- Révision des process internes
- Assistance
L’expertise Corporate Finance de Baker Tilly
Notre savoir faire
Les équipes Corporate Finance de Baker Tilly vous conseillent et vous accompagnent dans vos projets de valorisation, de développement et de structuration de votre entreprise, via la mise en œuvre d’opérations de croissance externe, levée de fonds, ouverture ou réorganisation du capital, cession, fusions-acquisitions… Pour ce faire, nous mettons à votre disposition une offre élargie rassemblant les services suivants : M&A, Evaluation, Transaction Services, Conseil post-acquisition.
Via une équipe de 15 experts dédiés, nous réunissons autour de votre projet l’ensemble des compétences nécessaires pour identifier et saisir toutes les opportunités de business, et sécuriser l’ensemble de vos opérations. Pour toute stratégie de développement à l’international, nous travaillons en étroite collaboration avec nos confrères du réseau Baker Tilly, qui réunit plus de 43 000 collaborateurs au sein de 141 pays.
Nos experts disposent de compétences techniques de premier plan et d’une connaissance approfondie des enjeux concurrentiels de nombreux secteurs d’activité.
Vous pouvez ainsi compter sur ces experts hautement qualifiés pour vous accompagner à toutes les étapes de vos projets de cession, de croissance externe ou de levée de fonds…
Notre offre de services
Dans le cadre de notre service Corporate Finance, nous vous proposons une large palette de services intégrant notamment une analyse approfondie et l’interprétation des moyens et résultats de l’entreprise, des conseils en stratégie financière, en solutions d’acquisition, de restructuration ou de développement…
Les + de notre offre :
- Une équipe pluridisciplinaire
- Une expertise technique pointue
- Une relation de proximité
- Des conseils sur-mesure
- Un accompagnement en France comme à l’international
60
bureaux pour un conseil sur-mesure et de proximité
1
réseau de partenaires aux compétences multidisciplinaires pour un appui sur mesure, quelle que soit la taille de votre entreprise et votre secteur d’activité
15
experts spécialisés, pour apporter réponse à l’ensemble de vos projets de Corporate Finance
80
missions réalisées sur l’exercice 2019/2020
Une équipe d’experts spécialisés en Corporate Finance
Notre équipe dédiée aux missions de Corporate Finance bénéficie de savoir-faire et d’expertises spécifiques, tant en finance qu’en fusions-acquisitions, relation investisseurs et dirigeants… Nous sommes ainsi capables de vous accompagner dans vos projets structurants, en vous apportant des conseils stratégiques précis, tenant compte de vos objectifs, vos performances et vos ressources.
Quelle que soit la taille de votre entreprise, ou votre secteur d’activité, vous trouverez chez Baker Tilly l’expert spécialisé qui saura vous accompagner et vous apporter les conseils adaptés pour mettre en œuvre votre projet. Vous pourrez ainsi trouver, au sein de nos équipes, des collaborateurs qui connaissent parfaitement les impératifs de votre secteur, qui ont déjà accompagné des clients œuvrant dans votre domaine, facilitant la compréhension de vos besoins, et les démarches à engager.
Baker Tilly puise sa force et son efficacité dans la complémentarité de ses expertises. C’est cette approche pluridisciplinaire qui nous permet de garantir la qualité de nos prestations, de nos conseils, la prise en compte de vos différentes problématiques et l’adaptation de notre offre au regard des évolutions de votre entreprise ; une offre transversale permettant de répondre à de multiples besoins.
Cabinet d'avocats dédié aux droits et aux contentieux des affaires
Cabinet de conseil en performance économique responsable
Vous cherchez l’appui de spécialistes pour : optimiser et consolider votre positionnement stratégique, accélérer et valoriser le potentiel de transformation de votre entreprise et faire les meilleurs choix pour atteindre vos objectifs de croissance ?
Comment se déroule votre accompagnement pour l’acquisition d’une entreprise ?
Nous vous accompagnons sur l’ensemble du processus d’acquisition ou en coordination avec vos équipes internes et vos conseils pour aborder les zones de risques sensibles, confirmer les hypothèses de synergie post-acquisition, sécuriser et alimenter la rédaction des actes d’acquisition.
- Dans le cadre d’une Due Diligence Flash, nous confirmons le niveau de performance et identifions les éventuelles zones de risque, à l’origine de la formation des hypothèses de la première manifestation d’intérêt.
- Dans le cadre d’une Due Diligence ciblée, nous établissons un « scope of work » restreint, tel que la définition d’un BFR normatif, ou l’analyse des cash flows. Nous répondons ainsi à un besoin de confirmation, de validation ou de clarification d’hypothèses clés.
- Nos Redflag Reports vous offrent une mise en perspective des différents points clés de l’opération.
Que comportent vos rapports de Vendor Due diligence ?
Nos rapports de Vendor Due Diligence abordent l’ensemble des analyses nécessaires à la présentation de la performance financière d’une société (historique et prévisionnelle) ainsi que les sujets intrinsèques à sa valorisation (Business Model / EBITDA/ et dette financière ajustés). Il ne s’agit pas d’un audit ni d’une certification des comptes, néanmoins les rapports de VDD permettent de rassurer ou de conforter un acquéreur sur les fondamentaux de la société grâce à l’avis d’un tiers expert indépendant.
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